62家信托公司披露的2020年年報(bào)顯示,，信托公司的戰(zhàn)略規(guī)劃制定以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)探索是當(dāng)下信托行業(yè)轉(zhuǎn)型與發(fā)展的重要參考,。
從戰(zhàn)略規(guī)劃看轉(zhuǎn)型
從已公布的62家信托公司的年報(bào)看,，各家信托公司在新的行業(yè)監(jiān)管形勢及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型趨勢下,，從自身資源稟賦、業(yè)務(wù)傾向,、公司治理等出發(fā),，所制定的戰(zhàn)略既表現(xiàn)出一定的共性特征，也顯現(xiàn)出鮮明的自身特色,。
“2020年信托公司年報(bào)中透露出幾大共性特征或變化：第一,，突出強(qiáng)調(diào)信托文化；第二,，注重黨的領(lǐng)導(dǎo)與黨的建設(shè),；第三，戰(zhàn)略管理的價值更加凸顯,；第四,，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型深入人心?！痹颇闲磐醒芯堪l(fā)展部研究員王和俊說,。
從信托公司個體看，不同信托公司間的“辨識度”也愈加明顯：有的是借助股東資源優(yōu)勢,，建設(shè)或全方位領(lǐng)先,、或聚焦特色行業(yè)、或產(chǎn)融結(jié)合的信托公司,；有的則全面擁抱資本市場或特殊資產(chǎn)等專業(yè)化業(yè)務(wù),；而有的則定位于立足地方、輻射全國(或重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)圈),?？梢钥闯觯磐行袠I(yè)的分化,，不僅體現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上,，更愈發(fā)體現(xiàn)在戰(zhàn)略規(guī)劃上。
王和俊認(rèn)為,，信托公司長期高速發(fā)展積累下來的資產(chǎn)質(zhì)量,、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu),、人才結(jié)構(gòu)等經(jīng)營管理短板問題開始顯現(xiàn),。信托公司既要避免盲目地?fù)肀ё兓灾伦咤e戰(zhàn)略方向,，同時又需踏準(zhǔn)新趨勢的紅利,，走出迷茫的“舒適區(qū)”。因此,，戰(zhàn)略管理在信托公司“求發(fā)展”乃至“求生存”中的價值將更加凸顯,。
具體到信托公司戰(zhàn)略規(guī)劃看,，2019年，大部分信托公司對于戰(zhàn)略規(guī)劃的描述還停留在業(yè)務(wù)布局等內(nèi)容上,，體現(xiàn)出行業(yè)整體上的戰(zhàn)略發(fā)展仍是“單一式”“粗放式”的思路,。2020年,，更多信托公司意識到戰(zhàn)略管理的價值,，其在戰(zhàn)略規(guī)劃層面不僅注重業(yè)務(wù)發(fā)展，也更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理,、組織運(yùn)營,、信息科技、人力資源,、創(chuàng)新生態(tài),、資源整合、企業(yè)文化等支撐體系的建設(shè),。
從業(yè)務(wù)探索看創(chuàng)新
根據(jù)2020年信托公司年報(bào)及公開信息顯示,，62家公司中共有37家公司開展了創(chuàng)新業(yè)務(wù)的嘗試，主要為家族信托,、資產(chǎn)證券化,、慈善信托、服務(wù)信托,、保險(xiǎn)金信托等,。
云南信托研究發(fā)展部統(tǒng)計(jì)，從2020年的年報(bào)中可以看出,，家族信托,、資產(chǎn)證券化、慈善信托,、服務(wù)信托,、保險(xiǎn)金信托的提及頻率較高，分別有25家,、20家,、17家、11家和9家信托公司提及,。
分析原因,，王和俊認(rèn)為，一是在信托行業(yè)進(jìn)一步夯實(shí)受托人定位,、積極謀求轉(zhuǎn)型的大背景下,，以家族信托為代表的服務(wù)信托將迎來新的發(fā)展機(jī)遇，成為結(jié)合實(shí)際運(yùn)用信托制度和推行特色業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)力點(diǎn),。二是作為創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要工具,，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展在得到了監(jiān)管政策的大力支持的同時，也獲得了越來越多的融資方和投資者的青睞，在此背景下,，各信托公司積極抓住創(chuàng)新機(jī)遇,，布局資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。三是服務(wù)信托是目前信托市場中最能體現(xiàn)信托本源價值的業(yè)務(wù)工具,，也是資管新規(guī)和資金信托新規(guī)均力推信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要方向,。
此外，標(biāo)品信托,、股權(quán)信托等業(yè)務(wù)仍在積極探索,。從2020年的年報(bào)中可以看出，標(biāo)品信托,、股權(quán)信托,、綠色金融、養(yǎng)老信托雖有被提及,，但頻次較低,，分別為4家、4家,、3家和3家,。這類業(yè)務(wù)不像資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)容易進(jìn)行普遍嘗試，但也有部分信托公司的成功經(jīng)驗(yàn)值得借鑒,，如興業(yè)信托的標(biāo)品信托體系逐步完善,，其現(xiàn)金管理類產(chǎn)品日均規(guī)模232.27億元，同比增長28.59%,；同時,，興業(yè)信托還成功落地全市場首單綠色疫情防控債券和綠色防疫ABS產(chǎn)品，設(shè)立業(yè)內(nèi)首單開放凈值型標(biāo)準(zhǔn)化綠色資產(chǎn)投資信托產(chǎn)品,，填補(bǔ)了行業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)化綠色金融資產(chǎn)直接投資產(chǎn)品方面的空白,。
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